德邦物流跨市（德邦物流跨省）

德邦物流股份有限公司

公司代码：603056 公司简称：德邦股份

德邦物流股份有限公司

一重要提示

1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。

2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

3 公司全体董事出席董事会会议。

4 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

经致同会计师事务所审计，公司2017年实现归属于母公司股东的净利润为546,622,606.97元,提取盈余公积金32,609,849.56元，加年初未分配利润1,480,132,728.70元，2017年度期末未分配的利润为1,994,145,486.11元。

董事会提议公司2017年度利润分配方案为：公司拟以利润分配实施公告指定的股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.71元（含税），合计派发现金红利164,160,000.00元（含税），公司剩余未分配利润1,829,985,486.11元结转入下一年度。

二公司基本情况

1 公司简介

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2 报告期公司主要业务简介

（一）报告期内公司从事的主要业务、产品及其用途，经营模式等

德邦成立于2009年，致力成为以客户为中心，覆盖零担、快递、整车、仓储与供应链、跨境等多元业务的综合性物流服务商。凭借坚实的网络基础、强大的人才储备、深刻的市场洞悉，为跨行业的客户创造多元、灵活、高效的物流选择，让物流赋予企业更大的商业价值，赋予消费者更卓越的体验。德邦始终紧随客户需求而持续创新，坚持直营模式为主的经营模式，搭建优选线路，优化运力成本，为客户提供快速高效、便捷及时、安全可靠的服务。公司主要产品包括快运业务、快递业务和其他业务（仓储供应链、跨境等）。

（1）公司是国内领先的公路快运与快递综合服务提供商。

在公路快运业务方面，公司针对不同时效要求、运输距离，为客户提供精准卡航（高时效长距离）、精准城运（高时效短距离）、精准汽运（普通时效）三类公路快运的标准化产品，满足客户对货物运输时效的不同需求；公司还针对单票重量较大的快运货物提供整车业务服务。同时，公司向零担以及整车业务的客户提供公路快运业务的增值服务，比如上门接送货、代收货款、安全包装及综合信息服务等。

由于电商的发展，传统商品渠道发生变革，公司2013年11月战略布局快递业务，以大件快递为切入点，率先推出3.60特惠件、标准快递等产品，致力于为客户提供高性价比的快递服务。截至2017年12月31日，快递业务的服务网络已基本实现全国省级行政区、地级、区级城市的全覆盖。快递业务增长势头良好，近三年复合增长率97.58%。

基于客户需求和公司战略布局，2015年10月，公司在业务量较大的地区开始为客户提供仓储供应链服务，为客户提供一体化的解决方案。随着国家一带一路战略，以及跨境电商迅猛发展，德邦开始尝试迈向国际，2016年5月，跨境业务正式上线，陆续推出涵盖港澳台地区、欧洲26国、美国、日韩及东南亚等精品线路，推出跨境电商小包、FBA头程物流服务和联运服务等产品，跨境将会成为德邦继快递后又一个业务发展的增长点。

（2）公司坚持以直营为主的经营模式，保证服务品质。

本公司自成立以来，坚持以直营为主的经营模式。由总部对各分支机构实施统一经营、统一管理，虽然在业务早期资本投入较大，但由于对业务的各个环节拥有绝对的控制力，本公司在服务质量方面能够提供更加优质的保障。2015年8月，为能够更加有效地覆盖业务区域，实现运输网络的广泛延伸，同时有效降低公司新设网点建设以及运营所发生的成本，公司启动了事业合伙人计划，邀请公司网络覆盖相对薄弱的支线地区具备物流配送能力的个人或商户成为公司快运和快递业务的事业合伙人，与公司直营网点形成良性互补的合作关系，共同促进公司业务的持续增长。针对合伙人，仍然按照直营网络的管理模式对合伙人进行管理，确保公司的核心竞争力。

（二）行业发展阶段及公司所处行业地位

（1）政策红利密集出台

物流行业作为支撑国民经济发展的基础性、战略性产业，对我国的经济增长有积极的推动作用，近年来不断得到国家有关政策的鼓励和支持。

2014年10月4日，国务院正式印发 《物流业发展中长期规划（2014-2020）年》，明确了物流行业的发展方向，为建立先进的现代物流服务体系提供政策引导。规划明确指出要基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系，物流的社会化、专业化水平进一步提升，物流企业竞争力显著增强，物流基础设施及运作方式衔接更加顺畅，物流整体运行效率显著提高，全社会物流总费用与国内生产总值的比率由2013年的18%下降到16%左右，物流业对国民经济的支撑和保障能力进一步增强。物流业增加值年均增长8%左右，物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5%左右。第三方物流比重明显提高。

2017年7月5日，国务院召开常务会议，确定进一步降低物流成本的措施，持续为企业减负、助力经济升级。会议确定，年内实现跨省大件运输许可全国联网，一地办证、全线通行。推动货运车辆和营运证的年检年审异地办理。

2017年8月17日，国务院办公厅发布《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》，提出加大降税清费力度，切实减轻企业负担，完善物流领域相关税收政策。结合增值税立法，统筹研究统一物流各环节增值税税率。《意见》提出，加大降税清费力度，切实减轻企业负担。

2017年10月18日，十九大报告提出以“一带一路”建设为重点，形成陆海内外联动、东西双向互济的开放格局，并且探索建设自由贸易港，拓展培育对外贸易的新模式。在“全面开放新格局”战略辐射下，中欧班列、集装箱运输的联动，水、海、铁、公、空多式联运将迎来更大的发展机遇；自贸区进一步开放，自由港建设将成为新突破口，有望推动跨境电商及物流的进一步发展；海外网络布局的重要性再次凸显。此外，十九大报告也提出加大力度支持革命老区、民族地区、边疆地区、贫困地区加快发展，强化举措推进西部大开发形成新格局，深化改革加快东北等老工业基地振兴，发挥优势推动中部地区崛起。

2018年两会期间，国家邮政局普遍服务司司长马旭林提出聚焦村级邮政服务点建设、快递末端发展、快递绿色包装等问题。重庆委员建议提升跨境电商出口量，降低物流税收成本。海南委员建议冷链物流加快发展确保生鲜运输畅通。山东委员提出构建物流金融圈，促进物流金融发展。各地市委员围绕促进物流发展，提出众多议案，物流发展仍将持续获得国家和地区的大力支持。

（2）物流行业稳中有升，快递业持续高速发展

根据国家发改委、国家统计局、中国物流与采购联合会共同发布的《全国物流运行情况通报》（2006年-2017年）的统计数据，自2006年以来，我国社会物流总费用逐年增长，体现了社会经济活动对物流总需求的日益增长。2017年社会物流总费用为12.1万亿，同比增长9%，增长较快。2014-2017年社会物流总费用变动情况

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资料来源：国家统计局，中国物流与采购联合会

近年来，受电商高速发展的带动，我国快递行业仍保持着较高的增长速度。根据国家邮政局数据显示，2017年，全国快递服务企业业务量累计完成400.6亿件，同比增长28%，2014年-2017年的复合增速为39%；2017年，我国快递收入规模达4,957.1亿元，同比增长24.7%，2014年-2017年的复合增速为34%。快递行业发展速度远超一般传统行业，为业内企业提供了良好的发展空间。

（3）消费升级，大件快递空间巨大

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随着消费升级的发展，电商产品渗透率在逐步深化，大件商品（大家电、家具、建材、运动器材和卫浴等）物流迎来了发展的春天，根据物流采购联合会的信息，中国大件物流2015年的市场规模达8,943亿元，2015年B2C电商大件物流总费用1,206亿元,年复合增长率超过65%，成为继快递之后物流市场新的战略增长点。现阶段大件商品的电商渗透率仍然较低，未来渗透率会进一步提升，大件快递还有巨大的提升空间。

（4）大件运输及客户资源与小件快递存在差异

一般认为，大件快递的范围在3KG到60KG，远高于小件快递承运的货物重量范围（0～3KG）。公司2017年平均单票重量为34.87KG，对于运输车辆、中转和分拨要求较高，相对于小件快递，需要相匹配的收派、装卸、中转、运输的重货处理能力，以分拣环节来看，小件快递主要依托自动分拣设备，大件快递自动化程度相对较低，与零担类似。

从客户看，大件快递的客户与快运的客户较为接近，主要为服装、电子、五金、家具的等工业及贸易企业，其中个人客户和中小企业客户占比较高，客户整体较为分散。从票均收入看，公司2017年快运和快递的票均收入分别为320.93元和25.39元，远高于行业的平均水平。客户对价格不太敏感，但对于物流运输的安全、时效、物资的全程跟踪，以及相应的配套服务如保价运输、安全包装、送货上楼等有较高的要求。

（5）公司大件处理能力优势明显，快递业务发展迅速

作为快运行业内的标杆企业，德邦深耕零担运输多年，在大件和重货运输方面形成了先进的管理经验和与之匹配的物流网络、信息管理系统。德邦自2013年开通快递业务以来，差异定位于大件快递，打造快递“3.60特惠件”产品，依托优秀的直营体系，为客户提供优质的快递服务，得到广大客户的认可，存在一定的先发优势。通过在网络布局、市场渠道、服务体验、精益管理和运营模式等五大方面的持续投入，公司已建立相匹配的大件处理能力。以分拣设备为例，针对业务特点，2017年公司首创行业内第一套大小件融合的多层立体分拣系统，已在武汉正式运行，上层分拣的小件，下层操作大件，有效提升场内流通效率。公司快递业务增长迅猛，2015-2017年公司快递收入年复合增长97.58%。

目前我国大件快递市场刚刚起步，受限于大件快递的开展对运输和客户资源的要求，参与竞争对手较少，目前仅有日日顺、苏宁等几家快递公司，行业发展前景巨大。

3公司主要会计数据和财务指标

3.1近3年的主要会计数据和财务指标

单位：元 币种：人民币

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3.2报告期分季度的主要会计数据

单位：元 币种：人民币

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季度数据与已披露定期报告数据差异说明

□适用 √不适用

4股本及股东情况

4.1普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10 名股东持股情况表

单位: 股

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4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

√适用 □不适用

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4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况

□适用 √不适用

5公司债券情况

□适用 √不适用

三经营情况讨论与分析

1报告期内主要经营情况

详见“经营情况讨论与分析”

2导致暂停上市的原因

□适用 √不适用

3面临终止上市的情况和原因

□适用 √不适用

4公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

2017年5月25日，财政部发布了《关于印发的通知》（财会〔2017〕15号），自2017年6月12日起施行。并要求对2017年1月1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1月1日至新准则施行日之间新增的政府补助根据新准则进行调整。根据《企业会计准则第16号——政府补助》（2017），政府补助的会计处理方法从总额法改为允许采用净额法，将与资产相关的政府补助相关递延收益的摊销方式从在相关资产使用寿命内平均分配改为按照合理、系统的方法分配，并修改了政府补助的列报项目。2017年1月1日尚未摊销完毕的政府补助和2017年取得的政府补助适用修订后的准则。

本集团对报告期内财务报表的列报进行了相应调整，具体调整如下：

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根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），在利润表中新增“资产处置收益”行项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产（金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外）或处置组时确认的处置利得或损失，处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失，以及债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。并要求对2017年度比较报表的列报进行相应调整

本集团对报告期内财务报表的列报进行了相应调整，具体调整如下

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5公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明

□适用 √不适用

6与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

√适用 □不适用

截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共计75家，详见附注九、在其他主体中的权益披露。

报告期合并财务报表范围变化情况详见附注八、合并范围的变动。