新股上市集合竞价技巧,创业板新股能买吗

(本文由微信官方账号月升研究(yslc927yj)整理，仅供参考，不构成操作建议。如果自己操作，注意仓位控制，风险自担。)

吃小鱼，股市里的大鱼，通常是看不见的，也经常是借别人或者用来吃小鱼的。提高投资者的风险意识是最重要的防御武器。不要相信别人的消息，也不要光看股评就做决定。对于散户来说，最根本的抵抗方式就是了解长期价值投资的基本概念和一些方法。克制自己对投资的贪婪，把自己的投机动机放在理性的思维框架中，这样可以减少自己陷入各种新闻陷阱的次数。在古海战斗中，一条小鱼需要知道：他周围的黑暗中会有大鱼频繁出没，会有很多暗流，风云可能会突然改变。只有风险意识才能陪你成为赢家。

一、集合竞价是什么意思，它又有哪些规则呢？

电话拍卖是指投资者可以在每个交易日上午9:15-9:25，以自己能接受的心理价位自由申请交易。

其实，叫卖可以从字面上理解，意思是在一段时间内将所有报价申报匹配在一起，确定股价的竞价方式。叫价拍卖的含义很容易理解，但它的竞价规则确实有点复杂。确定价格的规则主要包括以下几点：

1.使交易量最大化的价格。

2.高于价格的买入申报和低于价格的卖出申报的总成交价格。

3.买方或卖方中至少有一方与价格相同的价格。

两个以上申报价格符合上述条件的，深交所以最接近前一收盘价的价格作为成交价格；另一方面，上交所规定，使未平仓量最小化的申报价格为成交价格。如果仍有两个以上的申报价格使满足上述条件的未结算量最小化，则中间价格为交易价格。

如果叫价拍卖没有成交，将直接进入连续竞价。

二、集合竞价的价格确定原则

1.高于价格的买入申报和低于价格的卖出申报的总成交价格。

2.买方或卖方中至少有一方与价格相同的价格。

3.电话拍卖中的所有交易都以相同的价格成交。

4.在“价格优先、时间优先”的基础上，叫价拍卖还应体现“量大为先”，即在满足上述条件的基础上，以成交额最大的价格为开盘价，以体现“大多数”人的价格意愿。

股票认购拍卖规则解读。

例1:开盘价的形成(集合竞价后匹配成交价的形成)。

例如，一只股票前一个交易日的收盘价为10元，在进行集合竞价时，报出的竞价和卖单如下表所示：

根据确定成交价格的原则，10.01元将成为该股票当日的开盘价，即叫价拍卖后的最终成交价格。

从上表可以看出，9.99元、10元、10.01元、10.02元、10.03元、10.04元这六个价格，都是买卖订单都涵盖的价格，那么为什么最终的匹配价格是10.01元而不是9.99元、10元或者10.02元呢？

因为匹配的交易价格要满足三个条件，即(1)能实现最大交易量的价格；(2)高于价格的买入申报和低于价格的卖出申报的成交总价；(3)买方或卖方中至少一方与价格相同的价格。

“font-size:15px;”>10.01元的成交价格，可使买单中高于10.01元的6000股全部成交，卖单中高于10.01元7000股全部成交，10.01元的4000股买单全部成交，10.01元的6000股卖单成交3000股，总成交量为1万股。(低于10.01元的买单和高于10.01元的卖单，以及未成交的3000股10.01元卖单将自动进入开盘后的连续竞价)

如果成交价格为10元，则买单中高于10元的1万股就无法全部成交;如果成交价格为10.02元，则卖单中低于10.02元的13000股就无法全部成交。

举例2：竞合竞价时若出现两个以上可撮合价格，上交所和深交所的不同选择

如果该股是上交所上市的股票，则最终撮合的成交价为10.13元、10.14元、10.15元三个价格的中间价，即10.14元;如果该股是深交所上市的股票，则最终撮合的成交价为10.13元、10.14元、10.15元的中最接近上一个交易日10元收盘价的价格，即10.13元。则根据“(一)可实现最大成交量的价格;(二)高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;(三)与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。”这三个条件，可撮合的价格为10.13元、10.14元、10.15元。

集合竞价实战应用

集合竞价图

集合竞价是主力活动的序幕，一支票如果是有计划的涨停，大概率会先从集合竞价就开始表演，这儿能充分体现主力的做盘意图。很多时候从集合竞价图可以作为当天一只股票的走势的预演，这也是高手和一般投资者能力的分水岭。所以我们看盘一定不能错过这10分钟的宝贵时间。

1、集合竞价分时图

所谓的集合竞价分时图，也就是在集合竞价过程中显现出来的分时图，而我们平时所讲的分时图一般讲的是在连续竞价阶段的分时图。同时我们上节课也讲过集合竞价时间段是在9.15-9.25之间，连续竞价是在9:30以后，所以为了区分集合竞价图和连续竞价图一般会在当天的总分时图中用实线将二者分开。我们可以看一个当天涨停的例子：佳讯飞鸿

集合竞价图和连续竞价的分时图中间是以一条实体线隔开，左边是集合竞价图，而右边是连续竞价的分时图。

2、集合竞价成交量

同时集合竞价分时图还有一个组成部分，就是集合竞价底部的的柱子，这个柱子和连续竞价分时图柱子一样代表的是成交量。我们以案例：西水股份来看。

在集合竞价图下的即为集合竞价成交量。只不过此柱子分为倒挂的柱子和下部柱子，倒挂的柱子是集合竞价时的未匹配量(没有成交但是申报委托的单子)，下面的柱子是已匹配量(在当时是已经匹配了)，红色柱子为主买(主动买入的成交量)，绿色是主卖(主动卖出的成交量)。如果匹配量柱平滑上升，越来越高，而且是红柱多绿柱少，匹配价格呈平走或高走，表示看好这支股票的人越来越多，大家都在争相买入，则今天收红的概率就大。

【巨量高开】

首先有两个基本的参考依据：一个是集合竞价的高开程度，第二是成交量，我们分开来讲。

高开：是指在经过集合竞价后产生的开盘价

作用：高开是主力在集合竞价做多过程最终产生的结果，对于我们预判主力行为有着重要的参考作用。

【高开的分类】

1、高开0~2%，这个程度的高开一般对于集合竞价观察的股票来讲算不上高开;

2、高开2%~4%，这属于一种比较寻常的高开;

3、高开4%~7%，这种情况就算的上比较强势的高开了，是非常有参与价值的，这也是我们平时最常见到的高开;

4、高开>7%，这算是超强势的高开了，一般都是个股有非常大的利好，或者是某个题材有非常重大的利好，还有一种可能就是强势涨停板的次日开盘等。

巨量：指的是在集合竞价中产生的开盘价

作用：对于有预谋涨停的股票，在集合竞价会有所动作，那么如何发现主力动作呢?不错就是成交量，因为在集合竞价出现巨量成交代表的是主力枪筹的行为，这一点是主力无法掩盖的行为。而这个巨量一般要根据个股流通盘大小来定。

【巨量的分类】

1、流通盘小于1亿，集合竞价成交量在1000手以上为好，目前两市流通盘在这个范围的股票一共有330只左右;

2、流通盘在1亿~6亿之间，集合竞价成交量在2000手以上为好，目前两市流通盘在这个范围的股票一共有1850只左右。

3、流通盘在6亿~10亿之间，集合竞价成交量在3000手以上，目前两市流通盘在这个范围的股票一共有451只，4亿以下的一共有2262只;

4、流通盘在10亿以上，集合竞价成交量在6000手以上，目前两市流通盘在这个范围的股票一共有629只，这都属于大象级别的股票，一般情况对于抓涨停板的选手来讲，不在参与范围之内。

这个标准只是一个基本的参考标准，在具体到个股的操作中，要根据个股的日均成交以及个股的股性、价格和所处的位置做调整。(以上数据都是定性的，由于新股申购所以市场上的股票数量一直处于动态变化，再则集合竞价成交量也是作为一个参考值，并不是一层不变的，毕竟要根据市场氛围以及标的质地不同，会有一定的变化)

集合竞价选股法一共有2.5种类型，没错是2.5种。

第一种：缓慢上攻型

1、整个集合竞价期间，撮合价格逐步加高，最好最后12分钟有突破拉高，最后成交价最好过1%不超过4%

2、9.20分后成交量逐渐缓慢放大，且红柱子为主，最好每个柱子间没有空隙，成交量时时在变化

3、最好9.20分前，临时有巨单挂过涨停板(跌停板也可以加分)

4、该类型要求前期不能有大涨，股票处于低位

5、该类型要求最好是个股行为，不要受消息面影响，不然容易是假象，成功概率低

6、最好个股在上升通道，前几天有过异动。

狙击方式：看到符合要求的，可以立马挂高点抢筹。最好再9.23分9.24分左右挂单。太早容易出现变故，太晚容易传输不到交易所，买不到股。

第二种：急剧下坠型

1、9.20分前高开，最好是涨停价

2、9.20以后买单不减少(注意这点很重要)，卖单逐渐增加，最后几分钟卖单超过买单，价格缓慢下降

3、可能最后几分钟价格下降严重，也许从10个点9个点开始缓慢下降到5个点6个点，最后急掉到1 2个点，都算可以接受范围

4、该类型要求，最后几分钟价格可以下降很多，但是最后分钟的卖单量，要缓慢增加，如果突然加太多，就要扣分

5、该类型要求，开始买单要大，越大越好，而且不能撤单(说明主力高位挂单是真的，真心想买)

6、该类型要求，开始的买单价格要高，越高越好，最好是涨停价

7、该类型要求，不要是当天收到消息高开的，容易失败。可以是前期暴涨股，前期无量板最佳。

狙击方式：激进的可以在9.24分左右挂单买入，因为9.30分以后也许主力就直接拉板了。稳健的朋友，可以等9.30分以后观察10几分钟，看到资金不大额流出，价格稳定有支撑，就可以逢低买入。

第三种：无量平和型

1、9.20分后，撮合价格稳定不动，最好是0%，昨日收盘价

2、要求成交量缓慢增加，不能变动太大

3、要求红柱子多，绿柱子少，成交量时时变化

4、最好撮合价格上，买入数量比卖出数量大许多，最好是1.5倍以上

5、该类型要求，个股上升通道，无暴涨暴跌，最好有利好消息(切记该点要求和第一种情况要求截然相反)

6、9.20分前有涨停或跌停价格出现，可以加分

狙击方式：可以等9.30以后，成交价格，不低于开盘价，稳步上攻时买入。

操作注意事项

1、集合竞价买入法，容易追高，注意追高风险

2、集合竞价买入法，容易失败，大家一定要注意每个选股的要求的细节，最好等到有完美图形出现时再出手

3、集合竞价买入法，一旦成功，就是涨停，后期也许还有拉高或涨停

4、集合竞价买入法，最好能事前留有仓位我的理论要结合实战，才有说法力，才能够直观，才容易学习。

投资者心态：天不可违，时不可失，势不可逆，善用势者赢天下!

1、附势术：不附势者，何以避困境。

附势是一种选择，当你不能主宰胜利时，就选择站在胜利者的一方，则困境不能妨你，胜利无虞!

2、度势术：不度势者，何以言成功。

度势是一种判断，是权衡利弊的结果，利大于弊则胜机显，弊大于利则败机现!

3、借势术：不借势者，何以论才智。

借势是一种交换，世上没有不还之借，借势的前提是提高自身被人利用的价值，别人才愿意为你所用。

4、驭势术：不驭势者，何以趁时机。

驭势是一种智慧，君子藏器于身，待时而动，九霄龙吟惊天变，风云际会踏水游。

5、造势术：不造势者，何以掌天下。

造势是一种格局，因天之时，就地之事，依人之利，则所向无敌!无常则变，时移势改，虑定而动，则天下无不可为之事!天不可违，时不可失，势不可逆，善用势者赢天下!

若本文对你有帮助，可关注公众号越声研究(yslc927yj)，更多后市操作及股票技术分析方法等你来学习，干货源源不断!

(以上内容仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

声明：本内容由越声研究(yslc927yj)提供，不代表投资快报认可其投资观点。