京东金融白条是什么,京东金融投资项目

文字/赵南(个人微信：赵南)

1.什么是JD中的“白条”。COM？

JD。COM推出了一款面向普通用户的数字信贷产品，类似于银行信用卡。说白了，可以先买它的货，再付款。但就像银行信用卡一样，它有利率。

2.费率是多少？

费率为每月0.5%，3个月、6个月、12个月分期付款服务对应的费率分别为1.5%(算法：3*0.5%)、3%、6%。但是，如果您在下单后一个月内完成付款，则无需承担费率。

JD.COM的“白条”利率比传统银行的信用卡利率更优惠。以招商银行信用卡为例，招商银行信用卡为用户提供了更多不同的还款套餐。为了和JD.COM的“白条”对比，取出招商银行信用卡3个月、6个月、12个月的套餐，对应费率为2.7% (JD。COM: 1.5%)、4.5%(京东。COM: 3%)和7.92%(京东。COM: 7.92%)。

3.最高信用额度是多少？

每个用户最高信用额度为15000元。相比之下，招行信用卡额度为3-1万元，金卡额度为1-5万元，白金卡额度在5万元以上。

4.什么样的用户可能会得到“白条”？

JD。COM肯定会考虑一条安全线。信贷业务比财富管理业务风险更大。考虑到风险因素，15000元的授信额度意味着你至少要在JD.COM消费1.5 *(16%)=15900元这几年才有还款能力，这样JD.COM才能通过你的“借条”申请。也就是说，它在JD.COM每月花费1325元，在JD.COM每周花费331元，在JD.COM每天有超过47元的用户。

5.如果用户欠费怎么办？

超过还款期限的，用户按每天0.03%的利率还款。临近还款期时，JD.COM会通过系统进行善意提醒，加强贷后管理，但对于恶意不还款，JD.COM也会配合司法部门。

6.可选商品有限制吗？

JD.COM的“白条”限制电话充值、彩票等数字虚拟产品和黄金等可兑现商品的交易。据JD.COM介绍，这是为了防止用户恶意套现。另外，JD。COM的“白条”不限制可选商品类别，POP平台产品也是可选的。

7.“借条”在哪里给用户授信？

“借条”信贷资金来自JD.COM应付账款的一部分。“白条”的产品设计也是JD.COM可回收应付账款的日常管理方法。除了JD.COM的平台，《白条》需要的资金不会来自JD.COM以外的平台。目前，JD.COM对“借条”资金池没有具体的划分。但它不能超过JD.COM持有的现金流。

8.你和银行有合作吗？会不会有什么许可问题？

p style=”font-size:15px;”>由于京东“白条”资金全部来自京东自身平台，不存在垫资，因此京东不需要与银行展开合作。而如果要扩大规模，引用外来资金，京东可能也会面临一些牌照问题。

9、“白条”会对供应商账期有影响么？

“白条”是利用供应商的应付账款来进行资金循环收益。那么京东会不会为了做大“白条”的资金池规模，通过延缓账期来使得京东应付账款增加？可能不会，“白条”所在的京东金融也与京东的主营业务零售是两个相对独立的部门。但随着京东零售业务的规模增长，京东的应付账款账期从趋势来看肯定是会延长的，但这与京东金融业务没有太大的直接关系。

10、为什么初期公测是50万用户？

2013年前三季度，京东现金流及等价物为88亿元，为了给每个用户都预留1.5万元最高信用额度，那么88亿元的现金流最多也只够支撑不到59万名用户。如果未来全面面向市场，京东可能会提升门槛。

11、“白条”会否促使京东退换货率增大？

很有可能。2013年前三季度，京东整体GMV（平台交易额）为864亿元，但Net GMV（净平台交易额）为717亿元，其中流失的比例高达17%。而一旦“白条”铺开，使得用户购买的便利性降低，退换货率很有可能超过17%。这是一个比较纠结的问题。

12、对坏账率如何预估？

坏账率是另一个比较关心的话题。但京东方面表示不方便透露。银行的信用卡坏账率在2%-3%。如果京东的坏账率也在这个数值的话，坏账率是较高的，因为京东的6期费用率也才3%。京东可能希望将坏账率控制在1%左右。

13、对现金流会否造成影响？

从财务报表上，一部分现金流将转化为应收账款上。目前应付账款的账期为43.1天。随着京东在互联网金融领域直投业务的增大，京东应收账款的账期值得关注。

除京东“白条”外，京东在互联网金融的另一个产品“京宝贝”也是以京东作为直接出资方，用的应付账款的钱来获得增值收入。

不同的是，“白条”是面向普通用户的信用消费，而“京宝贝”是面向供应商的贷款。此外，“京宝贝”的平均费率为10%。

14、为什么要做“白条”？

一方面是对应付账款的可循环利用，通过开展互联网金融拉升毛利率；另一方面是，“白条”面向市场将刺激更多的用户购买力。但对于这部分，京东尚未公布评估数据。

其三，京东互联网金融业务的衍生产品越多，使得用户对京东支付体系的依赖就越大。目前，京东金融业务的支付是以京东收购而来的支付产品网银在线为基础。而京东对用户偿还能力的判断，也将从京东支付系统上的数据来做挖掘分析判断。

京东的滚雪球逻辑是这样的：庞大的零售业务一方面带来应付账款这个沉淀资金，为京东提供了可开始金融业务的钱袋子，而阿里巴巴要想要这个钱袋子，除了依赖与银行的合作，只能靠余额宝这种产品来从用户端“吸储”；另一方面，庞大的零售业务又圈住了用户消费，沉淀了大量的用户消费数据，用于信用凭证；其三，在零售业务上，由于京东早年通过“货到付款”来打击阿里的支付优势，因此京东自身的在线支付习惯并不强，但通过京东多种金融产品的开发，金融产品反哺了京东的支付体系，而京东支付体系的搭建，也给京东带来了向用户C端“吸储”的可能，从而弥补自身相对于阿里的弱势。

京东正在想方设法开辟新的衍伸产品，以在提升综合毛利率上进行广泛尝试。这主要是京东的费用率已无太大压缩空间。

2013年前三季度，京东的费用率已缩减至10.4%。其中占比较大的物流费用率为5.8%，市场费用率为2.2%。而对比苏宁和亚马逊，京东在物流费用率和市场费用率上已处于较低水平。

而目前京东的整体毛利率为9.76%。如果仅靠零售业务，从亚马逊来看，这部分毛利率也只有不到15%。难以扩大利润额。因此，利润的提升更多需要依赖其他方式。

推荐微信公账号：村里那点儿事 {公众号：clndes}