创业机会的来源有,新基建创业机会

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当前时点

为什么我们再度重视

新基建及5G应用的投资机会？

投资要点

从政策、宏观和流动性、板块配置、子行业增速、公司估值和股价状况等维度，为什么当前时点在都重视新基础及5G应用的投资机会：,结合较低的预期差和后续的产业催化剂，建议新基建板块可以全面重点配置。

自2018年以来，发展新基建是不变的政策主线：首次提出加快基础设施建设。2020年3月，正式提出新基建七大领域，政策加快推进，力度持续加大。我们认为，加快以5G、工业互联网、数据中心为代表的数字基础设施核心层的基础设施建设，是匹配、满足、推动工业应用发展的关键。同时，随着数字化转型的加速，加速数字化新基建是重要且突出的赋能举措，当前疫情进一步反复。在当前政策驱动、产业需求驱动、应用驱动的前提下，新基建相关环节的投入将持续增加、加速。

自2020年国内基建进度稳步推进，5G缓建疑虑及担心逐步消除：华为事件以来，国内基础设施建设普遍悲观。但随着三大运营商基站招标进度的逐步落地，国内基站建设进度稳步推进。同时，随着三大运营商在5G Capex上持续发力，进一步加快对IDC和云计算的投入，市场对国内基础设施建设放缓、5G推广放缓的疑虑将逐步消除。我们认为，随着5G用户渗透率的进一步提升和5G创新应用的逐步涌现，加快国内基础设施建设和5G推广进度势在必行。

在2021年年度战略和最新中期战略中，我们坚定看好5G新基建投资机会：一直坚定看好新5G基础设施链路的投资机会。同时，在数字化转型的浪潮下，基础设施速度将进一步加快。从投资策略来看，我们坚定看到三条主线：一是数字化转型将加速基建需求，而运营商、光模块等基本低估值是当前关注的重点；其次，万物互联带动相关产业链环节持续上行，看好智慧能源等“高景气、高增长、低估值”板块；最后，IOT、智能、车联需求持续增长，控制器、模块等“高景气、高性能”板块可能会满足该板块估值中心进一步上行。

投资建议：:中兴、兴森科技、天府通信、中国电信、中国联通、中集许闯、中科创达、微生信息、因维克、嘉里图、华工科技、光环新网、广信科技推荐的标的；建议目标：运营商：中国移动；主要设备供应商：紫光股份；光模块：信义生、博创科技；PCB/IC载板：艺声科技、湖电股份、深南电路；IDC:宝信软件；物联网平台；解决方案：朗信科技；模块：美格智能、广和通、移动通信；车联网：道通科技、捷顺科技；控制人：和泰、拓邦等。

风险提示：5g产业进展不及预期；5G应用不及预期；经营者资本支出低于预期；贸易摩擦加剧。

本文来源于财经网